白天，閻寶航(唐國強 飾)到大明公司上班，接到沈慧(陶飛霏 飾)從嘉陵飯店打來(lái)的電話(huà)，說(shuō)盧波(粱靜珂 飾)想面見(jiàn)閻寶航，有事相告。閻寶航與她約定，三人一起前往閻家茶樓見(jiàn)面。

閻寶航從公司出來(lái)，驅車(chē)前往茶樓。途中，空襲警報再次響起，閻寶航只好離車(chē)躲避。

市內的十八梯防空洞附近，沈慧和盧波一起隨慌亂的人群涌向防空洞。結果二人被沖散，盧波被人流卷入防空洞后，回頭大聲呼喊沈慧。卻已經(jīng)不見(jiàn)沈慧的身影了。日機飛臨開(kāi)始投彈轟炸。

晚上的閻家。李正文匆匆從外面回來(lái)，向閻寶航匯報說(shuō)，他去了沈慧在南岸的住處，沒(méi)有找到她。閻明詩(shī)也回來(lái)，告知在學(xué)校里也沒(méi)有見(jiàn)到沈慧。閻寶航在焦慮中，決定讓李正文再次前往被炸區域尋找，一定活要見(jiàn)人，死要見(jiàn)尸。

這天深夜，閻寶航突然接到空襲救護委員會(huì )的電話(huà)，告知十八梯防空洞出了大事，死傷慘重。身為這個(gè)委員會(huì )成員的閻寶航即刻起身前往。

早上，十八梯防空洞外面。死難民眾的尸體大多已經(jīng)被運走，只有零星的尸體被抬出來(lái)。蔣介石和宋美齡來(lái)到這里視察，疲憊不堪的閻寶航告知，是因為防空洞通風(fēng)設備問(wèn)題，加上日軍持續轟炸，導致防空洞內氧氣耗盡，才出現民眾大量窒息死亡的慘劇。宋美齡怒視一旁的劉峙，劉峙灰頭土臉不敢說(shuō)話(huà)。此刻，閻寶航發(fā)現從洞內抬出的盧波尸體，頓時(shí)悲痛萬(wàn)分。蔣介石這時(shí)卻表示，只見(jiàn)幾具尸體，問(wèn)題并沒(méi)有聽(tīng)到的那么嚴重嘛。閻寶航回答，大量尸體都已經(jīng)運到江北黑石子，正在集體掩埋。蔣介石不悅地瞪了閻寶航一眼，冷冷地讓閻寶航說(shuō)話(huà)小心，到此為止。離去時(shí)，宋美齡對閻寶航稍加安撫。

下午，軍統辦公室，譚文強(邵汶 飾)叫來(lái)梁棟(夏凡 飾)，告知盧波的死訊。梁棟悲痛欲絕。譚文強說(shuō)，盧波在重慶沒(méi)有親戚，只有自己，所以也就想把她的死訊告訴梁棟，二人默然相向。

黃昏，閻寶航疲憊地回到家中，不思茶飯，對高素(壯麗 飾)描述十八梯防空洞的慘狀。李正文回來(lái)了，報告已經(jīng)在南岸住處找到了安然無(wú)恙的沈慧。此時(shí)廣播電臺里正在播報虛假的十八梯防空洞慘案的死亡人數，閻寶航怒不可遏地摔碎茶杯，大罵蔣介石無(wú)恥無(wú)人性。遂上樓疾書(shū)，讓閻明詩(shī)設法將死亡的真實(shí)數字轉遞到《新華日報》，并罵道，日軍殘暴，而政府的腐敗竟成了日軍的幫兇。

南岸，閻寶航來(lái)到沈慧住處，告知盧波的死訊，沈慧聞?dòng)嵅唤麥I流滿(mǎn)面。閻寶航追問(wèn)，盧波生前要和自己見(jiàn)面，到底是什么事情。沈慧說(shuō)，只知道是和德國使館內的情況有關(guān)，說(shuō)是來(lái)了兩個(gè)德國軍官，行蹤詭秘值得關(guān)注，但不知詳情。

晚上，閻寶航來(lái)到江北黑石子“萬(wàn)人坑”，視察尸體掩埋工作。在一片巨大的混合著(zhù)石灰的新土面前，他把一個(gè)沒(méi)能完全埋進(jìn)土里的手臂輕輕掩埋起來(lái)，隨即忍不住痛哭失聲起來(lái)。

何應欽來(lái)到林園，蔣介石正在大發(fā)其火，拿著(zhù)《新華日報》上公布的十八梯防空洞真實(shí)死亡數據，大罵共產(chǎn)黨借機煽動(dòng)民怨。并怒斥劉峙辦事荒唐。然后才問(wèn)何應欽有何事情。何應欽交上幾份文件，匯報關(guān)于招待德國軍官的晚會(huì )事宜。蔣介石罵道，現在這局面還搞酒會(huì )，更會(huì )激怒民怨。何應欽不敢吱聲。宋美齡卻在一旁勸說(shuō)，酒會(huì )還是重要，十八梯雖然令人心痛，但外交還是要搞。蔣介石這才勉強同意，并說(shuō)那就搞吧，德國人畢竟給我們帶來(lái)了好消息。同時(shí)表示在此情形下，蔣介石和宋美齡不便參加，讓何應欽主持就行，且規模不必太大。

山坡上的一處新墳埋葬著(zhù)盧波。梁棟和譚文強在墳前燒了一些紙錢(qián)，梁棟悲痛無(wú)語(yǔ)。譚文強這才實(shí)話(huà)相告，自己從在德國留學(xué)的時(shí)候起，就已經(jīng)知道盧波并不把自己放在眼里了。但盧波選擇了自己身邊的梁棟，卻實(shí)在讓他很受刺激并心懷嫉妒。且表示現在盧波已去，二人之間就不要再有什么過(guò)節了。譚文強甚至表示，今后一定會(huì )對梁棟多加關(guān)照。梁棟則基本上保持沉默。

這天下午，閻寶航來(lái)到城防司令部，碰見(jiàn)司令劉峙正灰頭土臉地往外走。閻寶航感到奇怪，說(shuō)空襲救護委員會(huì )通知自己來(lái)此就十八梯慘案善后事宜開(kāi)會(huì )，劉峙怎么會(huì )現在還要外出。劉峙頹然告知，自己已經(jīng)被解職了，來(lái)這里不過(guò)是移交工作，并收拾東西走人。他無(wú)奈感嘆蔣介石是將自己做了十八梯慘案的替罪羊。并有些自嘲地對閻寶航說(shuō)，那次扣押閻寶航，本意是將他作為戴笠的替罪羊，沒(méi)想到現在自己也成了同樣的角色。閻寶航對此并不介意，反而安慰劉峙幾句。

閻寶航來(lái)到梁鴻鈞家拜訪(fǎng)，對盧波之死表示同情和惋惜。同時(shí)詢(xún)問(wèn)，盧波生前是否提及兩個(gè)德國軍官之事，梁鴻鈞表示自己不知道，但隨即說(shuō)，王寵惠正幫何應欽籌備歡迎德國軍官酒會(huì )的事情，恐怕就是這兩人了。閻寶航隨后又不動(dòng)聲色地打探具體參加酒會(huì )的人員范圍等等情況。梁鴻鈞說(shuō)范圍很小，而且外交部都不讓插手，完全由軍方操辦，并暗示閻寶航值得一去。閻寶航欲擒故縱地表示，自己因為參與處理十八梯慘案具體事宜，看到了太多觸目驚心的慘狀，實(shí)在沒(méi)有心情參與這等朱門(mén)酒肉臭的無(wú)聊事體，何況也不愿摻和由何應欽主持的事情。梁鴻鈞則說(shuō)，可以讓王寵惠為閻寶航弄個(gè)正式請柬之類(lèi)，畢竟，重慶的酒會(huì )哪次也沒(méi)少了玉衡兄，不然豈不缺乏樂(lè )趣。閻寶航不置可否。