亞楠(王唯伊 飾)正忙著(zhù)準備轉移任務(wù)，韓冬麟(石兆琪 飾)卻突然叫停。根據他的分析，原先的輪船已經(jīng)不能再用，所有的計劃可能已經(jīng)被人洞察，所以必須用別的方式將唐宗年(呂涼 飾)送走。

果然，渡邊(三浦研一 飾)和 馮楚良(張晨光 飾)都在苦等碼頭的消息，但卻沒(méi)有一點(diǎn)動(dòng)靜。馮楚良和渡邊都覺(jué)得被楊棺材耍了。

渡邊沒(méi)等到唐宗年和 葉錦堂(楊鎰 飾)，不料后院竟然還著(zhù)了火——一批從上海悄悄運往徐州中轉的軍備物資竟然被毀，渡邊因嚴重失職而被斥責。

渡邊不免有些緊張，上級讓渡邊限時(shí)除去葉錦堂，怕的就是出現這樣的情況。這件事究竟是不是葉錦堂所為，渡邊很是糾結。

楊棺材被抓進(jìn)了特高科，渡邊親自審訊。一來(lái)是為碼頭的情報，二來(lái)則讓楊棺材交待，情報市場(chǎng)上究竟有誰(shuí)在交易有關(guān)日軍均需物資的情報。楊棺材大呼冤枉，自己所得的情報個(gè)個(gè)有憑有據。而且自己也從未聽(tīng)聞?dòng)嘘P(guān)于日軍軍需物資的情報，這種情報往往是能賣(mài)最高價(jià)的，就算要賣(mài)，他也會(huì )倒賣(mài)給日方，因為無(wú)論軍統還是共產(chǎn)黨，誰(shuí)都出不起那么高的價(jià)。渡邊放走楊棺材，讓其打聽(tīng)。

楊棺材很快送回了消息，相關(guān)的情報真的沒(méi)有，但他卻覺(jué)得有一個(gè)消息值得一提：馮楚良剛秘密接受了軍統的嘉獎，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)很是可疑。

渡邊覺(jué)得確實(shí)有些問(wèn)題，馮楚良最近并沒(méi)有大動(dòng)作，為什么會(huì )秘密被嘉獎。他派柏木暗中調查，發(fā)現馮楚良這階段似乎很悠閑，總是和于德勝在不遠的河道釣魚(yú)打發(fā)時(shí)間。渡邊不知道馮楚良的用意何在。

于德勝奇怪馮楚良為何不再關(guān)心葉錦堂的事情，馮楚良淡定表示葉錦堂無(wú)論離自己多遠，他都有能力掌握手中?，F在他只需靜觀(guān)其變，葉錦堂辦完自己交給的任務(wù)，自然會(huì )回來(lái)?，F在他倒是要給渡邊添點(diǎn)亂，讓他知道自己并不是奈何不得他什么，竟然敢對雨菲動(dòng)念頭，那就讓他吃了一嘴泥，還不知道自己是掉進(jìn)了哪個(gè)坑里。(書(shū)畫(huà)中有竊聽(tīng)器，魚(yú)竿是接受天線(xiàn)，馮楚良一直拍于德勝監聽(tīng)渡邊的動(dòng)向)

韓冬麟將唐宗年和葉錦堂轉移到印館倉庫，準備等同僚將唐宗年送到寧波上船出海。誰(shuí)知就當韓冬麟準備將唐宗年接上車(chē)要奔赴寧波時(shí)，葉錦堂將早已偷取準備好的槍對準了韓冬麟。

韓冬麟被葉錦堂押著(zhù)，開(kāi)著(zhù)送報貨車(chē)，并帶著(zhù)唐宗年準備駛出租界。韓冬麟一路勸誡葉錦堂，事關(guān)國家民族，千萬(wàn)不能因小失大，這個(gè)行動(dòng)一定會(huì )被日方發(fā)現。葉錦堂則表示自己堅持信念，他所作的一切，也都是為了抗日救國，唐宗年他一定要帶走。如韓冬麟不配合，他們三個(gè)誰(shuí)都走不出租界。

唐宗年深知兩人都是為了自己的情報，但他認為現在必須是大家聯(lián)手的時(shí)候，只要葉錦堂能讓他安全抵達港口，他到了香港，便一定會(huì )公開(kāi)所有的秘密。葉錦堂則斥唐宗年太幻想，現在唯有將情報交出，才能達到救國，扭轉整個(gè)局勢的目的。更重要的是，唐宗年現在不能走，葉錦堂如今深信軍統內部出了大叛徒，而唯一能讓叛徒現形的，就是唐宗年。

三人一路緊張前行，卻終在租界邊界停下，韓冬麟遠遠看到租界邊界除了巡捕房外，已經(jīng)增添不少日本憲兵。韓冬麟告訴葉錦堂，一旦開(kāi)往租界關(guān)卡，到時(shí)候誰(shuí)都走不了，韓冬麟忙轉回，另尋出路。

葉錦堂決定走最接近軍統情報站點(diǎn)的路線(xiàn)，而韓冬麟則加以阻止。唐宗年告訴葉錦堂，之前他和韓冬麟的計劃完美，但就是因為葉錦堂而壞了大事?，F在汪偽政府也一定得知自己的逃亡計劃，只要一出法租界，一定無(wú)路可逃。就算葉錦堂有能力逃脫，可帶著(zhù)唐宗年就完全不是那么一回事了。

唐宗年覺(jué)得始終無(wú)法說(shuō)服葉錦堂，便無(wú)奈做出一個(gè)決定：既然他已經(jīng)決定投誠，那他索性在臨走前冒一次險，利用自己，替葉錦堂找出這個(gè)叛徒。韓冬麟認為這個(gè)計劃太危險，唐宗年沒(méi)有必要這樣做。

唐宗年則覺(jué)得在日后的戰爭中，需要葉錦堂這樣的人物，但若他一直被叛徒所利用，那便可惜了。幫葉錦堂，也是幫了所有人，因為如今唐宗年，葉錦堂，韓冬麟，亞楠等人都被扯了進(jìn)來(lái)，若是找不出這個(gè)叛徒，很有所有人都會(huì )遭遇不測。

亞楠得知葉錦堂竟然劫持韓冬麟，覺(jué)得自己看錯了人，拔槍相對，不料幾番纏斗最終都被葉錦堂繳械。葉錦堂覺(jué)得亞楠真是一個(gè)倔脾氣，和自己不相上下。葉錦堂表示自己欠亞楠一個(gè)人情一條命，但事情一碼歸一碼，自己劫持韓冬麟也是不得已而為。亞楠的性格很是吸引葉錦堂，但畢竟特殊時(shí)期，兩人雖互相吸引，但所表現的方式卻往往是互相對立較勁。

韓冬麟表示不會(huì )用唐宗年作為誘餌來(lái)引出軍統的叛徒，這么做對于唐宗年來(lái)說(shuō)太危險，自己也屬于違命行事。但出于共同戰線(xiàn)，他可以在送走唐宗年后幫葉錦堂這個(gè)忙。葉錦堂表示自己沒(méi)有時(shí)間等下去，如果韓冬麟不幫自己，他就會(huì )自己行動(dòng)。韓冬麟和葉錦堂對峙，亞楠勸葉錦堂以大局為重。

葉錦堂和韓冬麟雖有矛盾，但實(shí)則也互相發(fā)現了對方的優(yōu)點(diǎn)，葉錦堂給韓冬麟留下深刻印象，但韓冬麟也同時(shí)問(wèn)葉錦堂：如果最終的證據，都指向馮楚良一人，葉錦堂會(huì )如何是好。葉錦堂表示韓冬麟根本就不了解馮楚良，沒(méi)有資格做這樣的推測。唐宗年見(jiàn)葉錦堂如此執著(zhù)，便告知葉錦堂，自己一定可以幫助他找到叛徒，但不是現在。唯有唐宗年安全抵港后，他將會(huì )公布自己的情報，其中，便有一份間諜名單。而唐宗年現在并不能透露情報，他坦言，他無(wú)法在現在的情形下，相信任何人。

亞楠勸葉錦堂，唯有這樣的辦法可取，葉錦堂同意配合，將唐宗年安全送離上海。

渡邊在辦公室和汪偽要員進(jìn)行磋商研究，如何應對唐宗年手上那些機密情報。馮楚良從監聽(tīng)中得知，唐宗年手上確有日方的間諜名單，也不免稍有焦慮。

馮雨菲(萬(wàn)茜 飾)日夜掛念葉錦堂的安危，馮楚良也終于安排好了馮雨菲的行程。馮楚良越來(lái)越覺(jué)得形勢開(kāi)始復雜起來(lái)，他必須送馮雨菲離開(kāi)是非之地。