葉錦堂(楊鎰 飾)責問(wèn)這箱黃金的去處，秦云偉極力否認那箱黃金出了問(wèn)題，并翻閱出了檔案資料進(jìn)行核對并沒(méi)有問(wèn)題。葉錦堂要求取出更多內部文件，秦云偉表示沒(méi)有領(lǐng)導指示他不能擅自開(kāi)啟檔案柜。韓冬麟(石兆琪 飾)告訴秦云偉銀行高層此次去小湯山，并不是因為度假，而是懲戒委員會(huì )發(fā)現了問(wèn)題。所以，他們馬上便開(kāi)始調查工作。

韓冬麟的話(huà)稍微起了作用，而葉錦堂又拋出秦云偉賄賂等事實(shí)令秦云偉不由慌張。韓冬麟告訴秦云偉，這次懲戒委員會(huì )的秘密行動(dòng)，只為抓大魚(yú)，秦云偉這樣的暫時(shí)不會(huì )處理，但必須配合他們的搜查工作，必須將所有相關(guān)的內部文件全數交出。

秦云偉慌了神，把能交的文件一并取出，韓冬麟挑選了其中最具價(jià)值的文件帶走。葉錦堂和韓冬麟順利拿到資料，臨走告訴秦云偉，他們是第一批前來(lái)搜查高管人員的。第二批搜查人員十分鐘后便會(huì )來(lái)到，那才是來(lái)徹查秦云偉的。秦云偉傻了眼。

韓冬麟雖然沒(méi)有直接拿到文件代碼，但根據手上已有的部分代碼，他逐步推出了第二張照片上的內容。

葉錦堂隨著(zhù)第二張照片的破解而漸漸感到事態(tài)嚴重：汪偽政府通過(guò)公路，鐵路運輸系統，為日軍運輸了大量的軍備物資，彈藥，醫藥，防衛用具等等。而所有的集結點(diǎn)，都朝一個(gè)方向包圍過(guò)去……

葉錦堂和韓冬麟在地圖上開(kāi)始畫(huà)出所有的路線(xiàn)和物資集結點(diǎn)，終于明白這張照片所包含的信息：日軍正在重新補充物資，他們下一步的目標，還是長(cháng)沙。日軍原來(lái)正在計劃第二次的長(cháng)沙會(huì )戰。

葉錦堂對于前兩張照片的分析結果很是吃驚，但是，這些計劃究竟什么時(shí)候開(kāi)始實(shí)施，韓冬麟和葉錦堂卻一無(wú)所知。葉錦堂推算自己在華興銀行所見(jiàn)的日期，覺(jué)得整個(gè)計劃已經(jīng)開(kāi)始了實(shí)施。葉錦堂覺(jué)得在必要的時(shí)候，應該阻止該計劃的施行。韓冬麟表示先探明情況進(jìn)行匯報，不絕對能擅自行動(dòng)。

華興銀行的內部文件被人竊取，引發(fā)了一場(chǎng)不小的騷動(dòng)。 馮楚良(張晨光 飾)和渡邊(三浦研一 飾)都同時(shí)想到了是葉錦堂所為。馮楚良感覺(jué)到葉錦堂一定得到了什么，或許另兩張的照片已經(jīng)被他破譯。

渡邊覺(jué)得自己這一段時(shí)間總是被葉錦堂牽著(zhù)鼻子走，而馮楚良也似乎漸漸不被自己所控制，這到底是為什么。更讓渡邊感到棘手的是，上級要求渡邊盡快能搞到中國軍方最新的密碼本，中國的戰事必須盡快結束。在渡邊看來(lái)，他覺(jué)得唯一能完成這個(gè)任務(wù)的，便是馮楚良。

柏木的一本日記記錄本讓渡邊產(chǎn)生了興趣，記錄本上的內容，是自己在辦公室所談及的各類(lèi)任務(wù)，情報。渡邊按照日期逐一推算，從自己被處分的火車(chē)案，到最近的黃金運輸任務(wù)，凡事馮楚良被秘密嘉獎的，都是自己未曾和他交流過(guò)的情報，而馮楚良竟然對這些情報一抓一個(gè)準，很是讓人懷疑。

渡邊宣布了噤聲命令，派技術(shù)部人員對自己的房間進(jìn)行檢查，渡邊終于發(fā)現了馮楚良在書(shū)畫(huà)中藏著(zhù)的發(fā)射器，渡邊示意不要去動(dòng)。渡邊選擇了花園召開(kāi)秘密會(huì )議，終于明白這是款德國新款的竊聽(tīng)發(fā)射器，他觀(guān)察了自己辦公樓附近的情況，終于明白于德勝或馮楚良釣魚(yú)的目的，原來(lái)他們釣的，正是自己的情報。

渡邊并沒(méi)有立即揭露，而是故意放出了一系列的假消息，想徹查周邊是否還有馮楚良的監聽(tīng)點(diǎn)。果然，只要渡邊的房間有人，他周邊的樓內至少有兩個(gè)屋子有著(zhù)嫌疑。渡邊繼續試探，終于將馮楚良所設的所有監聽(tīng)點(diǎn)都掌握了。

渡邊決定反釣馮楚良這條大魚(yú)了，該是自己給馮楚良下餌的時(shí)候了，渡邊接連放出幾個(gè)對于馮楚良極其重要的消息。

馮楚良原本很是興奮，竟然在如此短的時(shí)間內得到那么多的重要情報。但眼看著(zhù)馮楚良就要上鉤時(shí)，他卻又冷靜了下來(lái)。馮楚良覺(jué)得，其中也許有詐。渡邊給自己設了一個(gè)很完美的圈套，但他并不知道渡邊的用意何在。馮楚良明白，渡邊現在并不會(huì )至他于死地，但渡邊給馮楚良設置了這樣的圈套，必定有其用意。(該圈套可以和葉錦堂的行動(dòng)相應結合起來(lái)，兩組關(guān)系可以互相銜接，互相發(fā)生關(guān)系和影響)

馮楚良想知道，渡邊究竟打算要做什么，于是馮楚良試探性的“犯”了一些“小錯”，在表面上大傷元氣，讓渡邊誤以為馮楚良窮途末路。

渡邊和馮楚良開(kāi)始了拉鋸戰，馮楚良知道監聽(tīng)已經(jīng)沒(méi)有任何作用。

渡邊約了馮楚良，到他辦公室附近馮楚良一直釣魚(yú)的地方垂釣。馮楚良前往赴約，渡邊表示自己已經(jīng)知道葉錦堂已經(jīng)回到馮楚良身邊，他覺(jué)得葉錦堂的問(wèn)題已經(jīng)拖得太久，必須要解決了。馮楚良表示渡邊心太急，葉錦堂留著(zhù)，是為了幫渡邊取中國軍方密碼而準備的。渡邊表示馮楚良已經(jīng)很久沒(méi)有為他辦成過(guò)一件事，如果再這樣下去，那結果不是渡邊走，便是馮楚良走。馮楚良明白渡邊在威脅自己。渡邊奇怪馮楚良為何總喜歡在這條河釣魚(yú)，馮楚良表示這里的魚(yú)最近越來(lái)越多，渡邊起身離開(kāi)，告訴馮楚良，不久前，他便已經(jīng)在這條河中投毒，這條河已很久沒(méi)有任何魚(yú)了。馮楚良明白渡邊的話(huà)意，知道自己已經(jīng)快觸碰到渡邊的底線(xiàn)了。

韓冬麟和葉錦堂苦苦研究第三張照片，但都無(wú)法破解。韓冬麟告訴葉錦堂，雖說(shuō)已經(jīng)解出第一張和第二張照片上所解出的情報，但黃金，早就已經(jīng)運出了一半。而第二張照片上的物資，在三天前就已經(jīng)離站出發(fā)?，F在所有的希望，都在于第三張照片，他擔心日本已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)，他們如果再無(wú)法解開(kāi)第三張照片的情報，或許什么都晚了。