邵文輝百樂(lè )門(mén)遇害何康仁(陳旺林 飾)暗地查內鬼

馬克用(黃河 飾)收到消息，邵文輝當晚將在百樂(lè )門(mén)夜總會(huì )請客，立刻與蔣英(曾黎 飾)、許遠聲(吳其江 飾)和武元彪趕往百樂(lè )門(mén)。

居從文在晚宴開(kāi)始前，突然造訪(fǎng)邵文輝，稱(chēng)自己有劉子睿的消息，要邵文輝以美酒換情報

當晚，韓達(金鐵峰 飾)在百樂(lè )門(mén)布下埋伏，然而當韓達找到邵文輝時(shí)，卻發(fā)現他已經(jīng)在房間里中毒身亡。這時(shí)，馬克用帶著(zhù)眾人也找到了邵文輝的房間門(mén)口，當他發(fā)現韓達和死掉的邵文輝后，立刻要離開(kāi)。韓達帶人追出，兩部分人在宴會(huì )大廳火并。馬克用與武元彪及時(shí)撤退出城，但許遠聲在掩護蔣英時(shí)負傷，兩人躲在百樂(lè )門(mén)的服裝室中。當韓達要全面搜查百樂(lè )門(mén)時(shí)，巡捕房的人到場(chǎng)，韓達只好帶人撤離，蔣英趁機帶著(zhù)受傷的許遠聲裝成醉酒的夫妻逃脫。蔣英將許遠聲帶回家療傷安頓，許遠聲這才有機會(huì )告訴蔣英，當初自己因為有特殊的任務(wù)在身，所以對她不辭而別。

氣急敗壞的韓達不但在城里設下多道關(guān)卡，還不計后果地要求手下包圍租界，抓出殺邵文輝的兇手。無(wú)法在城中安身的馬克用帶著(zhù)武元彪到了城外的關(guān)帝廟暫避，廟中的劉廟祝也是一名地下黨。

何康仁到蔣英家，得知馬克用，武元彪與蔣英失聯(lián)，不由得緊張進(jìn)來(lái)，而最近兩次行動(dòng)的失敗，也讓他已經(jīng)開(kāi)始懷疑專(zhuān)案組有內鬼。

百樂(lè )門(mén)的槍擊案消息通過(guò)報紙迅速傳遍整個(gè)上海灘，居從文立刻要求郭飛(徐雷智 飾)寫(xiě)文章將矛頭對準韓達，以混淆視聽(tīng)。之后，特工總部面臨巨大的輿論壓力，韓達也因此受到了上司的斥責。韓達迫于壓力，要求將城門(mén)崗哨全部撤除。收到消息的馬克用和武元彪立刻進(jìn)城與蔣英匯合。武元彪對于蔣英和許遠聲能從敵人手中僥幸逃脫非常懷疑，而此時(shí)，何康仁通知大家，兩天后將在榮飛機械廠(chǎng)的舊廠(chǎng)房里召開(kāi)專(zhuān)案組會(huì )議。很快，此次會(huì )議的地間，地點(diǎn)就以密信的形式寄到了韓達的手中，韓達立刻部署包圍榮飛機械廠(chǎng)的計劃，以求端掉江南省委的地下組織。然而，馬克用與蔣英又收到會(huì )議取消的消息。

韓達帶人到榮飛機械廠(chǎng)撲了空，但何康仁卻在暗處看到韓達的埋伏，并認定專(zhuān)案組內部有內鬼在向韓達傳遞消息。

負責監聽(tīng)居從文電話(huà)的特工告訴韓達，居從文約巡捕房的程九齡接受采訪(fǎng)。韓達知道居從文與程九齡不是僅僅采訪(fǎng)那么簡(jiǎn)單，便要求手下全天候盯緊居從文。

居從文如約到巡捕房找程九齡，以公開(kāi)消息為威脅要求程九齡釋放朱世平。程九齡不知居從文話(huà)中的深淺，只能敷衍他盡快查出事情真相。程九齡送酒菜到牢中，但朱世平依舊守口如瓶，程九齡無(wú)奈，只能再次對他施以重刑。

傷愈后的許遠聲再次去工廠(chǎng)查訪(fǎng)朱升的消息，卻被工人們轟了出去……

朱世平釋放后失蹤許遠聲成了嫌疑人

許遠聲出門(mén)被人跟蹤，他巧妙地反跟蹤對方到了一家茶館。他沒(méi)想到的是，跟蹤他的人竟然在茶館里與何康仁見(jiàn)面。何康仁向上司李竹匯報自己的懷疑對象是許遠聲和武元彪。當晚，何康仁到蔣英家，要大家抓緊時(shí)間找出殺邵文輝的兇手，查出幕后主使，偵破黃金丟失案。

韓達空手而歸，對著(zhù)手下大發(fā)雷霆。而居從文在報紙上發(fā)表的聲討巡捕房拒不釋放朱世平的文章，想營(yíng)救朱世平的動(dòng)機躍然紙上。這個(gè)信息讓韓達有種東方不亮西方亮的感覺(jué)。

果然，居從文的見(jiàn)報稿件給巡捕房帶來(lái)了外界的壓力，上司勒令程九齡盡快釋放朱世平。程九齡回到辦公室，沒(méi)想到居從文竟然帶著(zhù)其他報社的三個(gè)記者在辦公室里等他。程九齡拒絕了采訪(fǎng)的要求，并要將居從文等人轟出辦公室。然而，通過(guò)顧晨光在工部局的打點(diǎn)以及輿論的壓力下，程九齡雖然心有不甘，也不得不釋放朱世平。

韓達得知朱世平被放，立刻安排人將朱世平劫回特工總部。但張宏奎攔下朱世平的車(chē)后，卻發(fā)現朱世平已經(jīng)提前下車(chē)。韓達不死心，要再找機會(huì )抓朱世平。

朱世平在百樂(lè )門(mén)打電話(huà)約李竹見(jiàn)面。但當李竹到達百樂(lè )門(mén)后，發(fā)現包房里空無(wú)一人。

組織上又派出四名交通員抵滬，協(xié)助偵查黃金丟失案，何康仁只身前往祥記飯莊與交通員接頭。其中一名交通員畫(huà)出了與自己交接黃金的聯(lián)絡(luò )人畫(huà)像。何康仁召集專(zhuān)案組的人開(kāi)會(huì )，卻得到了朱世平失蹤的消息。

朱世平失蹤后，不但地下黨的人在找他，居從文也派郭飛撒出人手尋找朱世平。馬克用與蔣英分頭到公司和家里去找朱世平，無(wú)果。馬克用在朱世平的家里發(fā)現暗格，并在暗格里找到了裝有假金條的鐵盒子以及朱世平的日記。朱世平的日記里記錄了自己與許遠聲是舊相識，何康仁綜合日記內容及四個(gè)交通員提供的情況，懷疑朱世平與許遠聲兩人私下勾結卷走了黃金。

當晚，許遠聲被帶到祥記飯莊隔離審查，而審查他的人卻是蔣英。許遠聲當著(zhù)四個(gè)交通員的面指出押送黃金的白銅盒子底部有五只鷹的圖案，而并非他們手中的盒子。至于其他的信息，許遠聲聲稱(chēng)涉及機密，只能向李竹一人匯報。隨后，特務(wù)打著(zhù)李竹的旗號進(jìn)入祥記飯莊帶走了許遠聲。等馬克用趕到飯莊時(shí)，飯莊的老板以及四個(gè)交通員全部死亡。

從特務(wù)手中逃脫出來(lái)的許遠聲約蔣英去咖啡廳見(jiàn)面，何康仁主動(dòng)要求代替蔣英見(jiàn)許遠聲。當許遠聲在咖啡廳里懷念與蔣英的前情往事時(shí)，何康仁走了進(jìn)來(lái)。