日軍為扶持汪偽政府，派出重兵駐守劉書(shū)平住處，王騰蛟(范雨林 飾)等人一時(shí)無(wú)法下手。鄭懷恩對劉隨便處死衛士阿昌極端憤慨，打發(fā)手下給阿昌家中送錢(qián)慰問(wèn)。有了日軍的保護，劉命鄭將原衛隊解散。鄭苦苦哀求無(wú)效，亦負氣請辭。一處酒館內，董正與廖副官研究計劃，鄭帶領(lǐng)幾位手下來(lái)到，大家紛紛發(fā)泄對劉的憤怒。

董聽(tīng)罷，計上心頭。他追蹤到鄭家，向鄭曉知以民族大義，鄭被感動(dòng)，答應按計劃行事，鏟鋤大漢奸劉書(shū)平。鄭找到劉，謊稱(chēng)悔過(guò)，麻痹了劉，借機殺死劉。在廖副官等人接應下安然撤離。董送鄭一大筆資金，將鄭一家老小送出上海，鄭萬(wàn)分感激。劉被殺，中村幸雄和南山云子急召來(lái)顧炳生(侯天來(lái) 飾)，以日軍少將之位委顧為汪偽政府情報機關(guān)行動(dòng)總隊隊長(cháng)一職。

顧貪戀權位，懾于日本人淫威，成為死心塌地的漢奸。他找到董福寶(于震 飾)，拉董一同入伙。董為了穩住顧，佯裝應允。顧派出大量青幫弟子，協(xié)助日間諜抓捕抗日分子。春生(王韋智 飾)的情報站遭青幫發(fā)現，為掩護同志轉移，春生與敵展開(kāi)激戰，不幸被捕。顧急召董和興高(張競達 飾)來(lái)見(jiàn)，命董速審抓捕的共黨要犯。

審訊室里，董見(jiàn)到了遍體鱗傷的春生，大吃一驚。他支開(kāi)眾人搖醒春生尋問(wèn)究竟。春生見(jiàn)董，新仇舊恨一齊涌出，二人誤解加深，一時(shí)難以消除。春生大義凜然，嚴刑不屈。他在飯中發(fā)現紙條，便假吞碗碴自殺，被董等人緊急送往醫院搶救。