杜邦(傅彪 飾)在丁雪如墳前惺惺作態(tài)，遭到林曼華的唾棄，但畢凡(丁志誠 飾)難忘他曾兩次救過(guò)自己的性命，內心十分矛盾往事歷歷在目，令他無(wú)比痛苦。

為給自己的前途鋪平道路，杜邦同時(shí)宴請了譚孝禮和上海灘的黑社會(huì )老大們，演出了一場(chǎng)鬧劇，巧妙向兩股力量同時(shí)展示了自己微妙的地位。

為了忘卻傷心過(guò)去，林曼華離開(kāi)自己家，搬到了畢凡的偵探所。她對畢凡的一往情深，令深?lèi)?ài)她的周鳴無(wú)比悵然。

為了討好譚孝禮，杜邦將譚世杰(王奎榮 飾)的公館送給他，并為他舉辦了一場(chǎng)壽筵。壽筵中，吊燈上掉下了一份稀世珍寶——曾經(jīng)轟動(dòng)上海灘，也帶來(lái)了連環(huán)血案，最終又神秘失蹤的玉蟾蜍。

玉蟾蜍落入譚孝禮手中，杜邦十分窩火，但又無(wú)可奈何。

畢凡在當天的報紙中發(fā)現一份八年前的報紙，赫然寫(xiě)著(zhù)《國寶展覽玉蟾蜍不翼而飛，辦案不力總探長(cháng)引咎辭職》的標題。

周鳴在張抱撲的口中得知了玉蟾蜍的傳奇——玉蟾蜍的出現、丟失，都與一個(gè)叫神偷一枝梅的大盜有關(guān)，而且它曾使前任華總探長(cháng)家破人亡。