1949年三月，蔣介石命令湯恩伯統領(lǐng)75個(gè)師約100萬(wàn)人防守從江西至上海的長(cháng)江南岸沿線(xiàn)。此時(shí)國民黨內部已經(jīng)產(chǎn)生了分歧，不少高級將領(lǐng)憑著(zhù)山高皇帝遠對蔣介石的命令實(shí)行“上有政策，下有對策”。為了督軍并清查國民黨內部的中共黨員，軍統向沿江布防的國民黨部隊派遣了多個(gè)工作組。這些工作組一方面把沿江布防相關(guān)情況及時(shí)提交給蔣介石，另一重要任務(wù)就是清除國軍內部隱藏的“共匪”。

江中，地勢險要，是長(cháng)江中的一個(gè)突出半島，更是渡江的兵家必爭之地。以江中為中心，國民黨四個(gè)師沿江布防。其中最重要也是最強大的張彥輔(葛石柱 飾)師駐扎在江中縣城，其余三個(gè)師分布在江中左近的其他市縣內。張彥輔師裝備精良，更配備有炮兵團和機械化旅，師長(cháng)張彥輔精明強干，對黨國忠貞不二，他的兒子張凌軒(顧海波 飾)也在張彥輔師中任團長(cháng)。江中本地有一豪門(mén)徐家，家長(cháng)徐恩祿為富一方，是江中本地的主要政治力量。

縣城旁的一處山中，軍統特務(wù)突然包圍了一座寺廟，并起獲寺廟里隱藏的電臺。原來(lái)寺中的老和尚是中共地下黨員。老和尚拼死敲響了寺里的大鐘。正在半山腰小路上的一個(gè)男子聽(tīng)到鐘聲警告，立刻消失在樹(shù)林中。這個(gè)男子正是國民黨江防張彥輔師的上校參謀肖劍秋。

老和尚犧牲了，指揮這次突襲的正是剛剛到達江中的軍統江中特派組組長(cháng)周培熙(陶澤如 飾)，他受南京指示，來(lái)到江中督軍同時(shí)清查本地的共黨特務(wù)。周培熙召集了江中周邊防區的四個(gè)師師長(cháng)碰頭，面對師長(cháng)們的猜疑和抗拒，周培熙大展鐵腕態(tài)度，告誡眾人，自己是直接對毛人鳳局長(cháng)負責的。而抓捕老和尚的行動(dòng)只是周培熙計劃的第一步，他很快展開(kāi)更大規模的行動(dòng)，大肆破壞江中地區的中共黨組織，并對國民黨內部也展開(kāi)了清查。同時(shí)要求各師部全力支持他的工作，眾師長(cháng)只得從命。

周培熙手下有兩員干將，一個(gè)是忠心耿耿跟隨他十幾年的老部下謝炎鵬，另一個(gè)則是他的養女燕怡(胡可 飾)。這兩個(gè)人都受過(guò)多年的軍統訓練，專(zhuān)業(yè)能力極強。謝炎鵬心狠手辣，殺人如麻，他來(lái)到江中，主要負責破壞當地黨組織的工作，而燕怡則負責對國民黨內部人員的排查。

一時(shí)之間，整個(gè)江中地區陷入了白色恐怖中，駐軍配合軍統特務(wù)大肆搜捕。大批游擊隊員、地下黨員被捕、犧牲，甚至也有一些國民黨方的軍官因為很微小的理由便被以通共的罪名逮捕。人人自危。

肖劍秋身為師部的上校參謀，深得張彥輔的信任，是他的左膀右臂，在全師威望也很高。但實(shí)際上他的真實(shí)身份是代號“魚(yú)鷹”的我黨高級特工，已經(jīng)潛伏在國民黨內部多年，在特工戰線(xiàn)上立下了很多功績(jì)。此時(shí)肖劍秋心急如焚，因為他雖手握多條涉及江防情況的重要情報，卻苦于唯一的聯(lián)系人老和尚已經(jīng)犧牲，無(wú)法與組織取得聯(lián)系，也就不能將情報送出去。

肖劍秋冒險夜入發(fā)報室，正打算強行跟江北聯(lián)系，突然有人進(jìn)入發(fā)報室。幸虧肖劍秋早有準備，早一步斷電并藏了起來(lái)。來(lái)人并未發(fā)現肖劍秋，而肖劍秋卻發(fā)現來(lái)人也在偷偷使用發(fā)報機，令他吃驚的是，這個(gè)人正是師長(cháng)嫡子，少校團長(cháng)張凌軒。

次日，肖劍秋試探張凌軒，說(shuō)有人看到他昨晚在發(fā)報室附近出現，張凌軒一口否決，警告肖劍秋不要亂說(shuō)話(huà)。肖劍秋笑笑，不置可否。

肖劍秋苦思之下，被手中的報紙激發(fā)了靈感。他想到自己接受命令都是從廣播中得來(lái)，自己也可以如法炮制。肖劍秋在報紙上登了一則尋人啟事，其中暗藏密碼，說(shuō)明自己的困難處境。他只能等待江北識破其中的玄機。

不少同志被捕犧牲，這讓江中地委意識到內部可能出現了叛徒，江中地委立刻與江北取得了聯(lián)系，匯報了上述情況。