共產(chǎn)黨的情報人員查到組織里有內奸，向延安發(fā)出消息后遇害。日本人在上海引進(jìn)無(wú)線(xiàn)電定位車(chē)，查獲電臺，抓捕大量共產(chǎn)黨員，使得上海人員無(wú)法與延安總部取得聯(lián)系。而我方在延安也逮捕了一名日本紫密班的特務(wù)“沈四平”，首長(cháng)武岳決定派李俠(趙立新 飾)前往上海利用此特務(wù)與孫明仁配合上演雙簧計，重建電臺并除掉內奸。李俠來(lái)到上海，以“馬義”的身份在“天福旅館”與掌柜何蘭芬(焦俊艷 飾)接上頭，并聯(lián)絡(luò )到幸存下來(lái)的其余共黨，金達，白麗遙(劉瑩 飾)，呂道維。一切準備就緒，甄別活動(dòng)開(kāi)始。而日本方面也得到消息共黨地下組織開(kāi)始行動(dòng)，準備抓獲共黨頭目孫明仁。李俠假裝傳遞出“延安方面有內奸，請速查”的消息，而就在這時(shí)，日本人小倉得到共黨發(fā)報的消息破門(mén)而入。卻未抓獲發(fā)報人員。由此可以肯定，有內奸走漏的消息。李俠決定重演昨天情景，傳遞出“特務(wù)就是沈四平”的消息，迫使內奸為保護此消息泄露而自己暴露。