民國初年，內憂(yōu)外患，天下大亂。 袁世凱竊取革命果實(shí)，勾結日本軍國勢力，妄圖復辟稱(chēng)帝，設立特務(wù)機關(guān)軍政執法處，搜捕殘害愛(ài)國志士。海外華僑捐獻了一筆數額巨大的寶藏，目的為支持南方的護國運動(dòng)籌集經(jīng)費。軍政執法處獲悉消息，立即派出殺手，準備劫奪財寶。愛(ài)國志士高天雄，早年留學(xué)日本，加入革命組織兄弟會(huì )，奉命回橫江接收寶藏運往南方，當他得知執法處特務(wù)計劃劫奪財寶時(shí)，高天雄搶先一步與寶藏的掌管者——青龍幫老幫主接上頭，帶走鑰匙與密碼，并躲過(guò)橫江執法處處長(cháng)林達榮和日本顧問(wèn)黑擇太朗的層層追殺，準備將寶藏的鑰匙和密碼交付到革命黨領(lǐng)導人手中！亂世中，一支行騙江湖的雜技團偶然“撿”到了一位“大俠”。此人身負重傷，但在危機關(guān)頭卻以一手驚人賭技，使雜技團從生死豪賭中僥幸脫身。魔術(shù)女郎趙小靈情竇初開(kāi)，不禁對他暗生愛(ài)慕…而這時(shí)殺機涌現，數派神秘勢力竟同時(shí)痛下殺手！雜技團死...